【金のなる木の手入れ】FIRE後の資産取り崩しとリバランスの方法

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◾️はじめに

こんにちは！
くろひよです。

本日はFIRE達成後の話です。
これまでの努力により築いてきた資産を、どのように取り崩していくのか。
さらに、取り崩しによって崩れた資産バランスを、どのように戻していくのか（リバランス）。
両者をご紹介したいと思います。

簡易の取り崩しについては、以前ご紹介した楽天証券の定期売却サービスがあります。
とても便利ですが、資産「全体」のリバランスができないため、資産の偏りに対応ができない欠点があります。

いずれかが生じます。

これがFIRE後の資産運用に求められます。

くろひよ

今日は
より実践的な資産取り崩しを
考察していくよ！

◾️資産取り崩し

資産は大きく2つに分かれます。

さて、資産を長持ちさせる取り崩しの方法として、定率の「4％ルール」が有名です。
リスク資産を、毎年定率で4％ずつ取り崩していけば、資産が長持ちするというもの。
定額「4％ルール」がオリジナルですが、定率「4％ルール」の方が、資産価値が低くなっているときの取り崩し率も抑えられるため、より資産が長持ちすると考えられます。

ここでリスク資産だけを4％ルールで取り崩してしまうと、トータル資産（安全資産＋リスク資産）のバランスが崩れ、資産バランスが悪くなってしまうのです。

◾️リバランス

そこで、トータル資産（安全資産＋リスク資産）に対して4％ルールを適用することで、あらかじめの資産バランス（比率）を保ちながら、資産取り崩しができるようになります。

◎資産取り崩しとリバランス

たとえば、
トータル資産を5000万円とします。
内訳は、
米国株のリスク資産が80％で4000万円。
米国債の安全資産が20％で1000万円。

5000万円に4％ルールを適用すると、
トータル資産から200万円を取り崩します。

取り崩し後に残ったトータル資産は4800万円。

ここで先ほどの
リスク資産：安全資産＝80％：20％
を維持するので、
リバランスした後のリスク資産は3840万円
リバランスした後の安全資産は960万円
になります。

取り崩し前後で比べると、

と変動しました。

リスク資産から160万円の取り崩し。
安全資産から40万円の取り崩し。
トータルで200万円の取り崩しを行いました。

以上がリバランスを行いながら、4％ルールを適用した資産取り崩しです。
これを年末の資産状況に応じて、毎年取り崩しとリバランスを行います。

くろひよ

これでリバランスしながら
資産取り崩しができるね！
毎年手動で行うイメージだね！

◾️リバランス後の資産運用

取り崩しとリバランスを実施した後のトータル資産は4800万円。
これは引き続き運用していきます。

仮に運用リターンが5％の場合は、
資産所得が240万円になります。

先に取り崩した額は200万円だったので
取り崩しを行っても40万円のプラスになります。

また運用リターンが4.5％の場合でも、
資産所得が216万円で、16万円のプラスです。

さらに運用リターンが4%だと、8万円のマイナスになりますが、
3.5%ルールで取り崩せば、18万円のプラスになります。

以上のように
実際の運用リターンはその時にならなければ分かりませんが、
取り崩し率を減らせば、「運用リターンー取り崩し」金額がプラスになりやすく、
資産は減るどころかむしろ増える状況となるでしょう。

くろひよ

お金を使っても
勝手に増えていく
夢のような状態だ！

以上を実施すればOKです。

再掲します。

◎資産取り崩しとリバランス

◾️まとめ

以上、FIRE後の資産取り崩しとリバランスの方法でした。
上記はリスク資産をS&P500、安全資産を逆相関となりやすい米国債で想定しています。
また、表の「トータル資産」「資産比率」「取り崩し率」「リバランス後リターン」は全て変数なので、好みに合わせて変更してシミュレーションすると理解が深まると思います。

リバランス後リターンが、取り崩し額を上回れば、資産を使っているのに資産は減らない状態です。
この状態が続くと、より強固なFIREです。
さらに、支出の見直しと自分の事業で稼げていれば万全！

FIRE後の資産イメージの理解が深まれば幸いです。